¿QUÉ ESTRATEGIAS FUNCIONAN EN TIEMPOS DE VOLATILIDAD?

Aprovechando la Volatilidad y Movimientos Fuertes en Reportes de Ganancias

 

Introducción

Los reportes de ganancias trimestrales de las compañías que cotizan en la bolsa de valores de los Estados Unidos son eventos de gran relevancia, estos generan una volatilidad significativa en los activos lo cual puede traducirse en movimientos abruptos de los precios. En la Universidad Atrévete, analizamos y explicamos diversas estrategias bidireccionales que pueden ser empleadas para aprovechar estas situaciones de mercado. Sin embargo, también advertimos que los movimientos resultantes de los reportes de ganancias son inherentemente impredecibles, y las probabilidades de que el activo se mueva en una dirección específica son de 50/50. En este artículo, exploraremos las estrategias que pueden utilizarse para sacar provecho de estos eventos y cómo protegerse de la “quema de primas”.

 

El Desafío de la Volatilidad en Reportes de Ganancias

Durante la temporada de reportes de ganancias, la volatilidad de los activos aumenta notablemente. Esta alta volatilidad aumenta las primas de los contratos de opciones, haciendo que comprar opciones (calls y puts) sea más costoso. La “quema de primas” ocurre cuando el activo no se mueve como se esperaba, y los contratos de opciones expiran sin valor, resultando en pérdidas para los traders que compraron estas primas infladas.

En la Universidad Atrévete, explicamos que en lugar de comprar contratos de opciones durante estos períodos, es más prudente vender primas. Esto se debe a que vender primas permite beneficiarse de la alta volatilidad sin la necesidad de que el activo se mueva significativamente.

 

Ventas de Primas: Sell Call y Sell Put

Durante la temporada de reportes de ganancias estas estrategias son comunes y además útiles tanto para proteger nuestras acciones existentes como para beneficiarnos de la prima en caso de que los movimientos esperados no se materialicen.

 

Sell Call

Se utiliza cuando queremos proteger nuestras acciones de una posible caída en su valor. Al vender calls fuera del dinero (OTM), podemos generar ingresos adicionales a partir de las primas. Si el precio de las acciones sube por encima del precio de ejercicio, las acciones serán vendidas, pero habremos ganado la prima adicional. Si el precio se mantiene o baja, conservamos las acciones y la prima obtenida.

 

Sell Put

Esta opción es útil para beneficiarse de las primas en los reportes de ganancias. En este caso, vendemos puts fuera del dinero (OTM), generando ingresos adicionales. Si el precio de las acciones cae por debajo del precio de ejercicio, nos veremos obligados a comprar las acciones a ese precio, lo cual puede ser ventajoso si estamos interesados en adquirir más acciones a un precio descontado. Si el precio se mantiene o sube, simplemente obtenemos la prima como ganancia.

Ambas estrategias permiten a los traders beneficiarse de la volatilidad del mercado sin necesidad de predecir la dirección del movimiento del precio del activo.

 

Beneficio de Movimientos Fuertes con Estrategias Bidireccionales

Si bien evitamos la quema de primas con ventas de opciones como Sell Call y Sell Put, es claro que muchas veces se cumplen los movimientos esperados, especialmente durante los reportes de ganancias, donde se anticipan movimientos fuertes. De estos movimientos fuertes también podemos beneficiarnos mediante estrategias bidireccionales. Estas estrategias incluyen el strangle, el straddle y el reverse iron condor, entre otras.

 

Estrategias Bidireccionales para Aprovechar Grandes Movimientos del Activo

1. Strangle

Es una estrategia donde se compran simultáneamente una call y una put con precios de ejercicio diferentes pero con la misma fecha de vencimiento. Esta estrategia permite beneficiarse si el activo se mueve fuertemente en cualquier dirección.

 

2. Straddle

Es similar al strangle, pero en este caso, la call y la put se compran con el mismo precio de ejercicio. Es una estrategia efectiva cuando se espera un movimiento significativo, pero no se está seguro de la dirección.

 

3. Reverse Iron Condor

El reverse iron condor es una estrategia que consta de cuatro opciones, combinando un call debit spread con un put debit spread, ambos fuera del dinero (OTM). Se utiliza con la expectativa de que un movimiento fuerte del activo rompa los strikes prices de las opciones vendidas, permitiendo que las opciones compradas generen ganancias significativas. Esta estrategia implica vender una call y una put con precios de ejercicio intermedios y comprar una call y una put con precios de ejercicio más alejados, maximizando así el beneficio potencial en caso de movimientos bruscos.

En la Universidad Atrévete, ofrecemos cursos y análisis detallados sobre estas estrategias, además de sesiones en nuestras salas de trading y artículos educativos que profundizan en su implementación y manejo.

 

Conclusión

La volatilidad inherente a los reportes de ganancias presenta tanto oportunidades como riesgos para los traders. En la Universidad Atrévete, destacamos la importancia de utilizar estrategias bidireccionales como el strangle, el straddle y el reverse iron condor para aprovechar los movimientos del mercado. Por su parte, al optar por vender primas en lugar de comprarlas, los traders pueden evitar las pérdidas asociadas con la quema de primas y beneficiarse de la volatilidad del mercado. A través de nuestros cursos y análisis, capacitamos a los inversionistas para que puedan navegar con éxito estos periodos de alta incertidumbre y sacar el máximo provecho de las oportunidades que presentan.

 

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“Artículo redactado con apoyo de IA”