OPCIONES AMERICANAS – LONG STRANGLE

Descripción

Consiste en la compra de una opción call (buy call) y una put (buy put), con “diferentes strike price” para la misma fecha de expiración. 

Es una estrategia que se aplica cuando se espera un movimiento fuerte del precio, pero no se está seguro en qué dirección.

La máxima pérdida que podemos tener es la prima que pagamos, mientras que las ganancias son ilimitadas, en teoría.

Ejemplo: ROKU cotiza en 45$ a la fecha 31/10/2022, se le espera un movimiento fuerte para esta semana por fundamentales (earnings), se le realizó un long strangle:

•  Buy call strike price 47 prima 3.50
•  Buy put strike price 43 prima 3.00

Prima total a pagar: 6.50 (650$)

Fecha de expiración: 02/12/2022   

Break even buy call 53.50 / break even buy put 36.50

Lo ideal es que el movimiento del precio del activo (ROKU) supere al alza o a la baja cualquiera de los break even los próximos días para ver ganancias. Si el precio de ROKU se queda lateralizando entre los break even nos va a mostrar pérdidas mientras vayan pasando los días. 

Recomendación

• Usar esta estrategia el día de reporte de ganancias del activo (earnings), o en cualquier eventualidad que vaya a generar mucha volatilidad en el mismo.
• Tener claro que es un Buy Call y un Buy put. (véase los artículos).
• Darle un plazo de un mes y no dejar vencer el contrato ya que está compuesto por contratos buy y perderemos la prima pagada.

Aprende más sobre las estrategias bidireccionales (LONG STRANGLE) observando las siguientes clases:

CLASE 8 – ESTRATEGIAS BIDIRECCIONALES Y NOTAS FINALES – DRU LOZANO

CLASE 08 – ESTRATEGIAS BIDIRECCIONALES – OSCAR CARABALLO