OPCIONES AMERICANAS LONG STRADDLE
Descripción
Consiste en la compra de una opción call (buy call) y una put (buy put), con “strike price iguales” para la misma fecha de expiración.
Es una estrategia que se aplica cuando se espera un movimiento fuerte del precio, pero no se está seguro en qué dirección.
La máxima pérdida que podemos tener es la prima que pagamos, mientras que las ganancias son ilimitadas, en teoría.
Ejemplo: CRM cotiza en 145$ a la fecha 9/01/2023, se le espera un movimiento fuerte para esta semana por fundamentales , se le realizó un long straddle:
- Buy call strike price 145 prima 10.00
- Buy put strike price 145 prima 5.00
Prima total a pagar 15.00 (1500$)
Fecha de expiración 17/02/2023
Break even buy call 160 / break even buy put 130
Lo ideal es que el movimiento del precio del activo (CRM) supere al alza o a la baja cualquiera de los break even los próximos días para ver ganancias. Si el precio de CRM se queda lateralizando entre los break even nos va a mostrar pérdidas mientras vayan pasando los días.
Recomendaciones
- Usar esta estrategia el día de reporte de ganancias del activo (earnings), o en cualquier eventualidad que vaya a generar mucha volatilidad en el mismo.
- Tener claro que es un Buy Call y un Buy put. (véase los artículos).
- Darle un plazo de un mes y no dejar vencer el contrato ya que está compuesto por contratos buy y perderemos la prima pagada.
Aprende más sobre las estrategias bidireccionales (LONG STRADDLE) observando las siguientes clases:
CLASE 8 – ESTRATEGIAS BIDIRECCIONALES Y NOTAS FINALES – DRU LOZANO
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3 Comentarios
Me ha sorprendido la cantidad de información y conocimientos que he adquirido sobre el Long Straddle. Esta estrategia me ha parecido una forma interesante de aprovechar las oportunidades de mercado cuando el precio de un activo se espera que se mueva con fuerza. Estoy realmente impresionado con la cantidad de conocimientos que he adquirido y estoy ansioso por seguir aprendiendo más sobre el tema. ¡Esta información me ha ayudado a entender mejor el mercado de opciones!
Hola, muy buena estrategia, sobre todo aplicable en la temporada de earnings en donde los movimientos de las acciones son más fuertes.
Hola esta estrategia me gusta mucho y ya la utilizo con algunas empresas el día de los earnings y han resultado muy bien, solo prefiero abrirla al menos dos dias antes del reporte por que el mismo día me da dificultad para que se ejecute la orden.