¿CUÁLES SON LOS REFUGIOS FINANCIEROS MÁS USADOS?

REFUGIOS FINANCIEROS EN TIEMPOS DE INCERTIDUMBRE EN LA BOLSA DE VALORES AMERICANA

 

La volatilidad en los mercados financieros puede generar una gran incertidumbre entre los inversores. Cuando se prevé una caída en los índices principales de la bolsa de valores americana, como el S&P 500, Nasdaq 100 y Dow Jones, es común que los inversores busquen refugio en activos que se consideran más seguros porque tienden a mantener su valor o incluso apreciarse durante períodos de crisis económica y volatilidad del mercado.

A continuación, exploramos algunos de los principales activos que los inversores utilizan como refugio:

 

Bonos del Tesoro de EE.UU.

Se reconocen como uno de los activos más seguros del mundo. Están respaldados por la plena fe y crédito del gobierno de EE.UU., lo que les otorga una estabilidad y seguridad excepcionales. Durante tiempos de incertidumbre económica, los inversores buscan la estabilidad que ofrecen estos bonos, aunque su rendimiento sea relativamente bajo. Su seguridad radica en el bajo riesgo de incumplimiento, lo que los convierte en una opción preferida para proteger el capital.

Ejemplos:

1. ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa)

1.1 iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT): Este ETF invierte en bonos del Tesoro de EE.UU. con plazos de vencimiento de 20 años o más. Es ideal para inversores que buscan exposición a bonos del Tesoro a largo plazo. Suelen ofrecer mayores rendimientos en comparación con los bonos a corto plazo, aunque también pueden ser más volátiles. Sin embargo, en tiempos de crisis, los inversores confían en la seguridad y estabilidad de estos instrumentos.

1.2 iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF (IEF): Este ETF ofrece exposición a bonos del Tesoro de EE.UU. con vencimientos entre 7 y 10 años. Es una opción para aquellos que buscan un equilibrio entre duración y rendimiento. Proporciona un riesgo moderado con un rendimiento aceptable, lo que lo convierte en una opción popular para inversores que desean estabilidad sin comprometer demasiado el rendimiento.

 

2. Bonos del Tesoro Individuales

Los inversores también pueden comprar bonos del Tesoro individuales directamente a través de plataformas de corretaje. Algunos ejemplos incluyen:

2.1 T-Bills (Letras del Tesoro): Bonos del Tesoro a corto plazo con vencimientos de 4 semanas a 1 año. Altamente líquidos y menos expuestos a la volatilidad de las tasas de interés.

2.2 T-Notes (Bonos del Tesoro): Bonos del Tesoro con vencimientos de 2 a 10 años. Ofrecen un equilibrio entre riesgo y rendimiento, proporcionando estabilidad en períodos de incertidumbre.

 

Oro

Ha sido históricamente un activo de refugio seguro durante períodos de incertidumbre económica y volatilidad del mercado. A diferencia de los activos financieros, el oro no está correlacionado directamente con los mercados de valores, lo que le permite mantener su valor o incluso aumentar durante las crisis financieras. Además, es un recurso tangible y finito, lo que refuerza su valor a largo plazo como reserva de riqueza.

Ejemplos:

1. ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa)

1.1 SPDR Gold Shares (GLD): Este ETF está diseñado para reflejar el precio del oro en el mercado al contado. GLD permite a los inversores ganar exposición al precio del oro sin tener que poseer el metal físico. Ofrece una forma conveniente y líquida de invertir en oro, proporcionando diversificación y protección contra la volatilidad del mercado.

1.2 iShares Gold Trust (IAU): Similar a GLD, IAU busca replicar el rendimiento del precio del oro en el mercado al contado. Es una opción popular debido a sus bajos costos de administración. Permite a los inversores acceder al oro de manera sencilla y con menor costo, asegurando una inversión segura durante tiempos de incertidumbre.

 

2. Acciones de Empresas Mineras

2.1 Barrick Gold Corporation (GOLD): Una de las compañías mineras de oro más grandes del mundo, con operaciones en varios países. La empresa tiene una fuerte correlación con el precio del oro, proporcionando una inversión segura durante períodos de alta volatilidad en los mercados.

 

Bienes Raíces

Pueden ofrecer una protección contra la volatilidad del mercado de valores. Aunque no son completamente inmunes a las recesiones, la propiedad inmobiliaria a menudo se percibe como una inversión más estable y tangible. Los bienes raíces pueden generar ingresos pasivos a través de alquileres y, a largo plazo, pueden apreciar su valor, ofreciendo un refugio seguro para los inversores.

Ejemplo:

1. Vanguard Real Estate ETF (VNQ):

Este ETF invierte en una amplia gama de REITs y compañías relacionadas con bienes raíces en Estados Unidos. Proporciona diversificación y exposición a una amplia variedad de sectores inmobiliarios, reduciendo el riesgo específico de cada propiedad o sector.

 

Acciones Defensivas

Las acciones de sectores defensivos, como productos de consumo básico, salud y servicios públicos, tienden a ser menos volátiles durante las recesiones económicas. La demanda de los productos y servicios de estas empresas suele ser constante, independientemente del ciclo económico. Por ello, las acciones defensivas son consideradas una inversión segura cuando se anticipan caídas en los mercados bursátiles.

Ejemplos:

1. Procter & Gamble (PG): Una empresa global de bienes de consumo.

2. UnitedHealth Group (UNH): Una compañía diversificada de atención médica y seguros.

3. Exxon Mobil (XOM): Una de las mayores empresas de petróleo y gas del mundo.

 

Divisas de Otros Países Considerados Seguros

Además del franco suizo, otras monedas como el yen japonés y el dólar estadounidense también son consideradas refugios seguros durante tiempos de incertidumbre. Estas monedas tienden a apreciarse cuando los mercados financieros están en crisis, proporcionando a los inversores una protección adicional contra la volatilidad del mercado de valores.

Ejemplos:

1. ETFs (Fondos Cotizados en Bolsa)

1.1 Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY): Este ETF está diseñado para reflejar el precio del yen japonés en relación con el dólar estadounidense. Proporciona una forma sencilla para que los inversores accedan a la moneda japonesa sin necesidad de gestionarla directamente. Permite a los inversores beneficiarse de la estabilidad del yen japonés, considerado una moneda refugio debido a la estabilidad económica de Japón y su bajo riesgo político.

1.2 Invesco CurrencyShares Swiss Franc Trust (FXF): Este ETF está diseñado para reflejar el precio del franco suizo en relación con el dólar estadounidense. Proporciona una forma sencilla para que los inversores accedan a la moneda suiza sin necesidad de gestionarla directamente. Permite a los inversores beneficiarse de la estabilidad del franco suizo, considerado una moneda refugio debido a la estabilidad económica y política de Suiza.

 

Conclusión

En tiempos de incertidumbre en la bolsa de valores americana, los inversores buscan proteger su capital y minimizar las pérdidas potenciales recurriendo a activos considerados más seguros. Desde los bonos del Tesoro de EE.UU. y el oro hasta los bienes raíces y las acciones defensivas, cada uno de estos instrumentos ofrece ventajas específicas para mitigar el riesgo asociado con la volatilidad del mercado. Al elegir cuidadosamente estos refugios financieros, los inversores pueden navegar mejor por las turbulencias del mercado y asegurar una mayor estabilidad en sus carteras de inversión.

 

“Artículo redactado con apoyo de IA”