¿CUÁLES SON LOS DATOS CLAVES DE UN BALANCE GENERAL?

Descifrando el Balance General de una empresa

 

El Balance Sheet, conocido también como Balance General, es uno de los informes financieros más esenciales que una empresa emite de manera regular. Ofrece una visión actualizada de la salud financiera de la compañía en un momento concreto, mostrando sus activos, pasivos y el patrimonio neto.

Generalmente las empresas que cotizan en la bolsa presentan un balance general cada trimestre cuando realizan la presentación de resultados. En la sala de trading de la Universidad Atrévete hacemos un estudio exhaustivo de las empresas en función del informe presentado en cada trimestre y de este modo poder hacer inversiones más acertadas. A continuación, desglosamos qué es el Balance General y cómo calcular sus componentes clave.

 

¿Qué es el Balance General?

Es una representación financiera de la empresa en un momento dado. Muestra la ecuación básica de la contabilidad:

Activo = Pasivo + Patrimonio Neto

Este equilibrio debe mantenerse en todo momento. Los activos representan lo que posee la empresa, los pasivos son sus obligaciones financieras y el patrimonio neto es la inversión neta de los accionistas.

 

Componentes Clave del Balance General:

Activos: Los activos son los recursos que posee la empresa, como efectivo, cuentas por cobrar, inventario, propiedades y equipos. Los activos se dividen en corrientes (que se espera que se conviertan en efectivo en un año o menos) y no corrientes (que son inversiones a largo plazo).

Pasivos: Los pasivos son las obligaciones financieras de la empresa, como préstamos, cuentas por pagar y deudas a largo plazo.

Patrimonio Neto: El patrimonio neto representa la inversión de los accionistas en la empresa y se calcula restando los pasivos de los activos. Es una medida de la salud y solidez financiera de la empresa.

 

Datos Clave y Cómo Calcularlos:

Capital de Trabajo: Se determina al restar los pasivos corrientes de los activos corrientes. Un capital de trabajo positivo indica que la empresa tiene suficientes activos líquidos para cubrir sus pasivos a corto plazo, lo que es una señal positiva de solidez financiera.

Razón de Liquidez: La razón de liquidez se calcula dividiendo los activos corrientes entre los pasivos corrientes. Esta cifra muestra la capacidad de la empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo. Un valor superior a 1 indica una posición saludable.

Razón de Endeudamiento: Se calcula dividiendo los pasivos totales entre los activos totales. Esta cifra muestra el porcentaje de los activos que están financiados por deuda. Un valor bajo es deseable, ya que indica una menor dependencia de la deuda.

Margen de Patrimonio Neto: Se calcula dividiendo el beneficio neto entre el patrimonio neto. Muestra el retorno sobre la inversión de los accionistas.

 

Interpretando el Balance General:

El Balance General es una herramienta vital para comprender la situación financiera de una empresa en un momento dado y su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. Los inversionistas y gerentes pueden analizar sus componentes y cálculos clave y utilizar estos datos para:

• Evaluar la solidez financiera.
• Determinar la capacidad de inversión y crecimiento.
• Evaluar la dependencia de la deuda.
• Comprender el retorno de la inversión para los accionistas.

Y así tomar decisiones informadas sobre inversiones, financiamiento y estrategias comerciales.

 

Hagamos un ejercicio con la siguiente empresa.

EjemploCorp – Balance General al 31 de diciembre de 2021

Activos:

Efectivo: $50.000
Dinero en efectivo que tiene disponible la empresa

Cuentas por Cobrar: $30.000
Es un activo que se espera convertir en efectivo en el futuro.

Inventario: $40.000
el valor de los bienes o productos que la empresa tiene.

Propiedades y Equipos: $150.000
activos no líquidos que la empresa posee y utiliza en su operación.

Activos No Corrientes: $20.000
activos que no se espera que se conviertan en efectivo en el corto plazo, como inversiones a largo plazo

Total de Activos: $290.000

 

Pasivos:

Cuentas por Pagar: $20.000
deudas que la empresa debe pagar

Préstamo a Corto Plazo: $10.000
deudas de la empresa que deben ser pagadas en un plazo relativamente corto

Pasivos a Largo Plazo: $40.000
deudas que no se espera que se paguen en el corto plazo, generalmente con un plazo de vencimiento superior a un año.

Total de Pasivos: $70.000

 

Patrimonio Neto:

Capital Social: $100.000
dinero aportado por los accionistas o propietarios de la empresa para financiarla. Significa el capital inicial invertido en la empresa.

Utilidades Retenidas: $120.000
Beneficios retenidos por la empresa que no han sido pagados como dividendos a los accionistas. Estas utilidades se reinvierten en la empresa o se utilizan para financiar operaciones y proyectos.

Total de Patrimonio Neto: $220.000

 

Cálculos Clave:

Capital de Trabajo = Activos Corrientes – Pasivos Corrientes

Activos Corrientes: $50.000 + $30.000 + $40.000 = $120.000
Pasivos Corrientes: $20.000 + $10.000 = $30.000
Capital de Trabajo = $120.000 – $30.000 = $90.000

 

Razón de Liquidez = Activos Corrientes / Pasivos Corrientes

Razón de Liquidez = $120.000 / $30.000 = 4

 

Razón de Endeudamiento = Pasivos Totales / Activos Totales

Razón de Endeudamiento = $70.000 / $290.000 ≈ 0,241 (o 24,1%)

 

Margen de Patrimonio Neto = Beneficio Neto / Patrimonio Neto

Beneficio Neto (supongamos) = $30.000
Margen de Patrimonio Neto = $30.000 / $220.000 ≈ 0,136 (o 13,6%)

 

Interpretación:

En este ejemplo, EjemploCorp tiene un Balance General saludable al final del año fiscal 2021. Tienen un capital de trabajo sólido de $90.000, lo que indica que tienen activos líquidos suficientes para cubrir sus pasivos a corto plazo. La razón de liquidez de 4 también es positiva, ya que indica una capacidad significativa para cumplir con las obligaciones a corto plazo.

La razón de endeudamiento del 24,1% muestra que la empresa depende en parte de la deuda para financiar sus activos, pero no de manera excesiva. Por último, el margen de patrimonio neto del 13,6% significa que la inversión de los accionistas está generando un retorno positivo.

Este ejemplo ilustra cómo se estructura un Balance General y cómo se pueden calcular datos clave para evaluar la salud financiera de una empresa. Cabe destacar que los valores reales variarán según la empresa y su industria.

Acá les dejo el link del Balance General de Apple del Q1 2024 para que realicen el ejercicio con los datos de la página 2.

 

“Artículo redactado con apoyo de IA”