EL ORO EN LAS ALTURAS

Lo más destacado de la semana pasada

 

Esta semana los índices tuvieron una pausa de la racha positiva con un breve retroceso, probablemente a la expectativa de las semanas más intensas de esta temporada de reportes. Bitcoin también se unió al descanso mientras que el oro continuó su escalada a máximos históricos.

 

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Las ventas de videojuegos en septiembre cayeron un 6% en Estados Unidos, impulsadas por una fuerte caída en el gasto en consolas.
• Los trabajadores de la fábrica de Boeing rechazan el contrato y continúan con la huelga de seis semanas.
• Las empresas nucleares crecen a medida que las empresas tecnológicas se fijan en reactores modulares pequeños para IA.
• El precio de las acciones de McDonald’s se desploma por el vínculo entre Quarter Pounder y E. coli.
• El Departamento de Justicia advierte al Comité de Acción Política de Elon Musk sobre el obsequio de 1 millón de dólares a los votantes registrados.

 

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS MUNDIALES

NO MÁS EXPANSIÓN CHINA EN EUROPA

Pekín ha solicitado a los fabricantes de automóviles chinos que suspendan sus planes de expansión en Europa, particularmente en relación con la construcción de nuevas plantas y la firma de acuerdos, debido a una disputa sobre los aranceles que la UE podría imponer.

PREDICCIÓN PARA EL S&P 500

Estrategas de Goldman Sachs prevén que la década de grandes rendimientos en el S&P 500 ha llegado a su fin, con una tasa de retorno esperada de solo el 3% en los próximos 10 años, significativamente menor que el 13% registrado en la última década.

BLOQUEO DE ADQUISICIÓN

David McCall, presidente del sindicato United Steelworkers, está intentando convencer a los miembros del sindicato para que se opongan a la adquisición de US Steel por Nippon Steel antes de las elecciones presidenciales en EE. UU.

PRODUCCIÓN SUPERADA

La planta de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC) en Arizona ha alcanzado un mayor rendimiento de producción que sus instalaciones en Taiwán, lo que impulsa su expansión en Estados Unidos, después de superar problemas iniciales de retrasos y conflictos laborales.

 

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

UPS reportó un crecimiento del 5.6% en ingresos durante el tercer trimestre de 2024, alcanzando los $22.2 mil millones, con una utilidad operativa que aumentó un 47.8%. El segmento doméstico en EE. UU. y el internacional mostraron mejoras en volúmenes y márgenes. La compañía ajustó al alza sus previsiones para 2024, proyectando ingresos de $91.1 mil millones. A pesar de los desafíos en costos laborales y competitividad global, UPS está bien posicionada para capitalizar la temporada alta de envíos navideños.

Tesla reportó ingresos de $25.18 mil millones en el Q3 2024, con un margen bruto del 19.8% y un flujo de caja libre de $2.74 mil millones. Aumentó las entregas de vehículos y registró un fuerte crecimiento en su negocio de energía, que alcanzó un margen récord del 30.5%. A pesar de la presión en precios, Tesla redujo el costo por vehículo a $35,100. La compañía avanza hacia la autonomía total, con planes de lanzar vehículos autónomos en 2025. Se proyecta un crecimiento de ventas del 20-30% para el próximo año.

Enphase Energy reportó un sólido crecimiento en EE. UU. con un aumento del 43% en ingresos, aunque sufrió una caída del 15% en Europa debido a la debilidad económica. La empresa destacó el lanzamiento de su batería de cuarta generación y los microinversores IQ9 para 2025. A corto plazo, enfrenta desafíos en Europa y competencia en baterías, pero mantiene confianza en su crecimiento futuro apoyado en innovación y expansión global.

Coca-Cola registró una caída del 1% en ingresos netos, pero un crecimiento del 9% en ingresos orgánicos, impulsado por un aumento del 10% en precios. El margen operativo ajustado mejoró al 30.7%, aunque el volumen de ventas cayó un 1%. La utilidad por acción (EPS) ajustada creció un 5%, a pesar del impacto negativo de las divisas. La empresa continúa enfocándose en la innovación digital y estrategias de precios para enfrentar los desafíos económicos.

 

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

El Libro Beige de octubre de 2024 señala que la actividad económica se mantuvo estable en la mayoría de los distritos, con un crecimiento moderado en algunos sectores. Los mercados laborales mostraron un leve aumento en el empleo, mientras que los salarios crecieron a un ritmo moderado. La inflación se moderó, aunque los costos en algunos insumos, como alimentos y seguros, presionaron los márgenes de las empresas. El mercado inmobiliario continuó estable, pero la incertidumbre sobre las tasas hipotecarias limitó algunas compras. A pesar de estos desafíos, los contactos se mostraron optimistas sobre las perspectivas a largo plazo​.

El PMI compuesto de EE. UU. subió a 54,3 en octubre, impulsado por el sector de servicios, mientras que la manufactura se contrajo por tercer mes consecutivo. El PMI de servicios alcanzó 55,3, superando las expectativas, mientras que el manufacturero mejoró ligeramente a 47,8. A pesar del crecimiento económico, el empleo cayó modestamente, reflejando incertidumbre antes de las elecciones. La economía sigue mostrando señales de recuperación, especialmente en el sector servicios.

En septiembre, las ventas de viviendas existentes en EE. UU. cayeron un 1,0% intermensual, alcanzando los 3,84 millones, por debajo del consenso de 3,88 millones y de las cifras de agosto. Comparado con el año anterior, las ventas disminuyeron un 3,5%. Aunque el mercado ha estado estancado alrededor de los 4 millones de unidades, el economista jefe de la NAR, Lawrence Yun, destacó que factores como mayores opciones de inventario y tasas hipotecarias más bajas podrían impulsar ventas futuras.

 

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

– En el S&P 500: GEV (+7,63%), PLTR (+4,40%) NVDA (+2,57%)

– En el Nasdaq 100: TXN (+4,26%), MRVL (+2,20%), TMUS (+1,41%)

– Peores: ICLR (-25,95%), GPC (-20,21%), NEM (-15,97%)

 

“Realizado con apoyo de IA”