RECORTE DE TASAS MAYOR A LO ESTIMADO

Lo más destacado de la semana pasada

 

Semana de alta volatilidad, por un lado el anuncio de reducción de tasas en 50 pb y por el otro el famoso viernes de triple bruja con los vencimientos de contratos. Los índices respondieron positivamente al recorte de tasas, con el S&P 500 y el Dow Jones marcando máximos históricos.

 

ALGUNOS TITULARES DESTACADOS DE LA SEMANA

• Donald Trump salió ileso tras un aparente intento de asesinato en su club de golf en Florida.
• Intel anunció un acuerdo clave con Amazon para la producción de chips de inteligencia artificial.
• Microsoft anuncia una nueva recompra de 60 mil millones de dólares y aumenta su dividendo.
• Amazon anunció que su próximo Prime Day se llevará a cabo del 8 al 9 de octubre.
• JPMorgan está en conversaciones para comprar el negocio de tarjetas de crédito de Apple a Goldman Sachs.
• La UAW amenaza con volver a hacer huelga en Ford y Stellantis.
• El director ejecutivo de Nike, John Donahoe, se jubila y el veterano de la empresa Elliott Hill lo reemplazará.

 

PANORAMA GENERAL DE LOS MERCADOS MUNDIALES

CAE ACCENTURE

Las acciones de Accenture cayeron notablemente tras anunciar retrasos en las promociones de su personal. Esta medida refleja una desaceleración en la demanda de servicios de consultoría, un indicador clave de la reducción del gasto empresarial en tecnología y transformación digital. La incertidumbre económica global ha llevado a las empresas a posponer grandes proyectos, afectando las perspectivas de crecimiento de esta empresa.

SALESFORCE LIDERA LA CARRERA DE LA IA

Salesforce anunció colaboraciones estratégicas con Google y Nvidia durante su evento Dreamforce 2024. Estas alianzas permitirán a los clientes de Salesforce integrar agentes de inteligencia artificial en las plataformas Customer 360 y Google Workspace, optimizando flujos de trabajo y mejorando la eficiencia en múltiples industrias. Con estas asociaciones, Salesforce refuerza su posición en el emergente campo de la IA y fortalece su estrategia de innovación a largo plazo.

PRESIÓN PARA CAMBIOS

El fondo activista Elliott Management ha exigido la salida del CEO de Southwest Airlines, Gary Kelly, y su sucesor, Bob Jordan, criticando su gestión y subrayando los retos operativos que enfrenta la aerolínea. A pesar de los esfuerzos de Southwest por renovar su junta directiva y calmar a los inversores, Elliott continúa su presión para un cambio en el liderazgo, lo que podría impactar en la dirección futura de la compañía.

JAPÓN NEGOCIA

En medio de tensiones con China, Japón y Estados Unidos están negociando un acuerdo que limitaría las exportaciones de tecnología avanzada de chips a China. Aunque la medida está diseñada para frenar el acceso de Beijing a tecnologías críticas, China ha amenazado con represalias, incluyendo la restricción de exportaciones de minerales esenciales, como el galio y el grafito. Esta disputa comercial es un punto de inflexión clave en las relaciones entre las principales economías mundiales, y podría afectar significativamente las cadenas de suministro tecnológicas globales.

GOOGLE GANA BATALLA

Google ha obtenido una victoria legal significativa tras lograr la anulación de una multa de $1.670 millones impuesta por la Unión Europea hace cinco años. El caso estaba relacionado con prácticas anticompetitivas en su negocio de publicidad digital. Esta victoria le da un respiro al gigante tecnológico en medio de sus múltiples disputas legales en Europa.

SE DESPLOMAN LAS VENTAS

Las ventas de coches nuevos en la Unión Europea cayeron un 18% en agosto, mientras que las ventas de vehículos eléctricos se desplomaron un 44% interanual. La crisis energética y las dificultades económicas en Europa están afectando severamente al sector automotriz, y la transición hacia tecnologías más limpias se ha visto gravemente ralentizada.

TRIPLE WITCHING

Las opciones y futuros vinculados a índices bursátiles y acciones individuales expiraron simultáneamente el viernes en un evento conocido como “triple brujería” coincidiendo a su vez con el rebalanceo del índice S&P lo que generó mayor volatilidad, y contribuyó al día de mayor volumen de operaciones del año. El volumen en las bolsas estadounidenses fue de 19.970 millones de acciones, en comparación con el promedio de 11.480 millones de la sesión completa durante los últimos 20 días de negociación.

 

RESUMEN DE GANANCIAS DESTACADAS

General Mills: Informó una caída del 1% en sus ventas orgánicas en el primer trimestre fiscal, con ingresos de $4.850 millones, afectadas por menores ventas en América del Norte y en su segmento de alimentos para mascotas. Sin embargo, la estrategia de precios de la empresa ayudó a mitigar el impacto inflacionario.

Darden Restaurants: Sus acciones subieron un 11% tras anunciar sólidos resultados y una asociación estratégica entre Uber y Olive Garden. Esta colaboración promete mejorar las entregas a domicilio y ampliar el alcance de su marca.

FedEx: Las acciones cayeron después de no cumplir con los objetivos del primer trimestre y reducir sus previsiones para el año fiscal 2025, afectada por una menor demanda de servicios premium y mayores costos operativos.

Lennar: A pesar de superar las expectativas de ganancias del tercer trimestre con un EPS de $4.26 y un aumento del 7.7% en ingresos, la previsión de márgenes más bajos para el cuarto trimestre provocó una caída en sus acciones.

 

DATOS ECONÓMICOS RELEVANTES

Las ventas minoristas en EE.UU. registraron un aumento sorprendente en agosto, con un crecimiento del 0.1%, impulsado por el auge de las compras en línea.

La producción industrial de EE.UU. también superó las expectativas, con un aumento del 0.8% en agosto, impulsada por la recuperación en el sector automotriz.

La Reserva Federal recortó su tasa de referencia en 50 puntos básicos, marcando su primer recorte en más de cuatro años, y envió señales de posibles recortes adicionales en 2025. La Fed destacó que el empleo se mantiene robusto, mientras que la inflación se acerca al objetivo del 2%-

El Banco de Japón mantuvo sin cambios su tasa de interés de referencia en 0.25% en septiembre de 2024, adoptando una postura cautelosa para ajustar gradualmente su política monetaria. A diferencia de otros bancos centrales que están relajando sus políticas, el BOJ sigue un camino más lento y controlado para evitar afectar la estabilidad económica. Aunque no hubo modificaciones en la tasa, mejoraron las perspectivas sobre el consumo interno, reflejando una mayor confianza en la recuperación económica del país​.

 

LAS 3 MEJORES Y PEORES DE LA SEMANA

– En el S&P 500: CEG (+30,11%), VST (+26,10%), WRK (+25,00%)

– En el Nasdaq 100: PYPL (+9,50%), META (+7,00%), DASH (+6,37%)

– Peores: SMMT (-23,61%), KSPI (-21,66%), BMRN (-16,74%)