ACTIVIDAD INUSUAL EN CONTRATOS DE OPCIONES

Claves para Identificar Movimientos del Dinero Inteligente

 

En el mundo del trading, los inversores están constantemente buscando señales que puedan brindarles una ventaja competitiva. Una de esas señales, que ha ganado popularidad en los últimos años, es la actividad inusual en opciones. Este fenómeno, que implica patrones de negociación de opciones que se desvían significativamente de lo que se considera normal, puede ser una ventana al comportamiento del dinero inteligente en el mercado. Pero, ¿Cómo podemos interpretar correctamente esta actividad inusual y qué métricas clave debemos tener en cuenta para hacerlo? Aquí es donde entran en juego el interés abierto y el volumen.

 

Interés Abierto y Volumen: Dos Pilares Fundamentales

El interés abierto y el volumen son dos métricas esenciales en el análisis de opciones. Juntos, ofrecen una visión profunda de la actividad del mercado y el sentimiento de los inversores en relación con un contrato de opciones específico.

 

Interés Abierto

El interés abierto representa el número total de contratos de opciones que están pendientes o sin cerrar en un momento dado. Es esencialmente un reflejo de la cantidad de contratos que aún no se han liquidado o ejercido. Cuando se produce una actividad inusual en opciones, un cambio dramático en el interés abierto puede indicar un interés creciente o decreciente en una acción en particular. Por ejemplo, un aumento repentino en el interés abierto de las opciones de compra podría interpretarse como una señal de que los inversores esperan un movimiento alcista en el precio de la acción subyacente.

 

Volumen

El volumen en opciones se refiere al número total de contratos de opciones que se negocian durante un período de tiempo específico, generalmente durante el transcurso de un día de negociación. Similar al interés abierto, un aumento en el volumen de operaciones puede indicar un mayor interés o actividad en un contrato de opciones en particular. Un alto volumen de operaciones también puede sugerir una mayor liquidez y una participación más activa por parte de los traders. En el contexto de la actividad inusual en opciones, un aumento repentino en el volumen puede ser una señal de que el dinero inteligente está tomando posiciones significativas en el mercado de opciones, lo que podría anticipar un movimiento relevante en el precio de la acción subyacente.

 

El Patrón Clave: Volumen Superando al Interés Abierto

Un patrón clave para identificar la actividad inusual en opciones es cuando el “volumen” supera notablemente al “interés abierto”. Esto indica una actividad reciente y significativa en el mercado de opciones, lo que sugiere un interés nuevo o renovado por parte de los inversores. Cuando el volumen supera al interés abierto de esta manera, puede interpretarse como una señal de que el dinero inteligente está tomando posiciones importantes y que podría haber un movimiento inminente en el precio de la acción subyacente.

 

El Arte de la Interpretación

Si bien el interés abierto y el volumen son dos métricas clave para monitorear la actividad inusual en opciones, interpretar correctamente esta información requiere un entendimiento profundo del mercado y un análisis cuidadoso de otros factores relevantes. Por ejemplo, es importante considerar el contexto del mercado más amplio, la volatilidad implícita de las opciones y las tendencias históricas de precios de las acciones subyacentes.

A continuación algunos ejemplos de actividad inusual en opciones que nos permitieron realizar trades exitosos.

 

“ TTD” 2 Febrero 2024

 

El 2 de febrero, una institución negoció 20.000 contratos buy call – Stk 60 – 19 Abril 2024, precio promedio de “$1.275” – un total de “$25,5 millones”. Es muy curioso que tomaran esta posición dos semanas antes que la compañía reportara sus ganancias el 15 de Febrero.

Al día siguiente del reporte, 16 de febrero 2024 vendieron 20.000 contratos call, a un precio promedio de $29,68. Obteniendo un rendimiento por contrato de “$1.693”, es decir, una ganancia de “$33,8 millones”.

 

“ AMZN ” 28 Febrero 2024

 

Esta actividad inusual, a la fecha de redacción de este artículo “12 Marzo 2024”, continúa activa.

El 28 de Febrero 2024, una institución negoció 155.000 contratos buy call – Stk 160 – 21 Junio 2024, precio promedio de “$2.115” – un total de “$327 millones”. El target institucional de esta operativa es “$197” por encima de su máximo histórico.

El precio de la acción ha estado lateralizando entre “$171,80 / $178,80”; el precio del contrato ha estado lateralizando entre “$1.960 / $2.500” Estamos a la expectativa del resultado de esta operativa institucional.

 

Es muy pertinente aclarar que las instituciones no son infalibles y también están expuestas a pérdidas. Para mitigar estas variables de riesgo, realizan diversos tipos de estrategia de coberturas, e incluso pueden llegar a mover (roll over) el dinero a un Strike diferente en fechas diferentes.

En resumen, la actividad inusual en opciones es una poderosa herramienta para identificar movimientos del dinero inteligente en el mercado. Al prestar atención al interés abierto, al volumen y al patrón clave de volumen superando al interés abierto, los traders pueden obtener una visión más clara de las expectativas y el sentimiento del mercado en relación con un contrato de opciones específico. Sin embargo, es fundamental recordar que ninguna métrica es infalible y que el análisis de opciones exitoso requiere un enfoque integral y una comprensión profunda de los mercados financieros.

 

 

“Éxitos, buen trading, gestión de riesgo y disciplina ”

Universidad Atrévete

 

 “Artículo redactado con apoyo de IA”