EMPLEO, HUELGAS Y FINANZAS: CLAVES

Qué esperar para esta semana

 

Esta semana se presenta cargada de eventos económicos clave y reportes de ganancias que podrían influir en los mercados globales. Además, los recientes estímulos en China y las huelgas en los puertos de EE.UU. añaden incertidumbre a la situación económica, afectando sectores como el automotriz y el retail.

 

PANORAMA GENERAL

Durante esta semana, los mercados estarán atentos a los datos laborales de EE.UU., que serán un factor determinante para las expectativas de futuros recortes de tasas por parte de la Reserva Federal. Los reportes de ganancias de empresas como Nike, Carnival Corp, Paychex y Constellation Brands también tendrán impacto en sectores clave como el retail y los servicios.

Arturo Robles, especialista en análisis fundamental y de mercados financieros de la Universidad Atrévete, en sus comentarios en la sala de trading ha resaltado la importancia de estos datos, advirtiendo que los bonos y sectores como el automotriz podrían verse afectados dependiendo de la evolución de las huelgas en los puertos y los resultados económicos de EE.UU.

 

EXPECTATIVAS DEL MERCADO

 

Impacto de los estímulos en China

Las nuevas medidas de estímulo en China, que incluyen la reducción de los requisitos de reserva bancaria y los tipos de interés hipotecarios, buscan estabilizar la economía y mejorar el mercado inmobiliario. Los analistas creen que esto inyectará confianza a corto plazo, aunque se espera más flexibilización en los próximos meses​.

Expectativas de la temporada de ganancias

Los analistas han reducido las expectativas de crecimiento de las ganancias para el cuarto trimestre del S&P 500 a solo un 0.1%. Sectores como tecnología y consumo son claves, con empresas como Nvidia, Microsoft y Amazon liderando el crecimiento, mientras que sectores como energía y salud enfrentan comparaciones más difíciles​.

Datos laborales y su impacto en los bonos

Los reportes de empleo no agrícola, las ganancias por hora y la tasa de desempleo, que se publicarán el viernes, serán determinantes para las expectativas de política monetaria. El mercado estará atento a cualquier indicio de un debilitamiento del mercado laboral, lo que podría influir en futuros recortes de tasas por parte de la Reserva Federal​.

Según Arturo Robles, los datos de empleo que se publicarán, especialmente el informe de empleo del viernes, serán determinantes para las expectativas del mercado sobre los futuros recortes de tasas. Powell insinuó la posibilidad de recortes de tasas de 50 puntos básicos hacia fin de año, pero un mercado laboral fuerte podría revertir esas expectativas. Los bonos, especialmente TLT, podrían ver una presión bajista significativa si los datos son positivos.

Impacto de las huelgas en los puertos

Las huelgas que comienzan el 1 de octubre en los puertos de EE.UU. podrían afectar la inflación y los sectores más expuestos, como el automotriz y retail. Empresas como Ford, General Motors y Tesla podrían verse perjudicadas, al igual que Walmart y Amazon. Arturo mencionó que, si las huelgas se prolongan, podrían costar hasta un 1% del PIB de EE.UU.

Reporte de ganancias

Arturo también destacó que esta semana los reportes de Nike y otras grandes compañías afectarán el rendimiento de sectores clave. El informe de Nike será crucial para el Dow Jones y el sector retail, mientras que los reportes de Tesla y Netflix en las próximas semanas definirán el comportamiento del sector tecnológico.

 

EVENTOS CLAVE

• Lunes 30 de septiembre:
  – PMI manufacturero de China.
  – Discursos de Bowman (FOMC), Lagarde (BCE), Powell (Fed).
  – PMI de Chicago.
• Martes 1 de octubre:
  – IPC preliminar de la Zona Euro.
  – PMI manufacturero global de EE.UU. (S&P), ofertas de empleo JOLT, precios del ISM.
  – Discursos de Bostic, Cook, Collins y Barkin (FOMC).
• Miércoles 2 de octubre:
  – Cambio en el empleo no agrícola de ADP.
  – Discursos de Bowman y Barkin (FOMC).
• Jueves 3 de octubre:
  – Solicitudes de desempleo nuevas y continuas.
  – PMI no manufacturero del ISM.
  – Discurso de Bostic (FOMC).
• Viernes 4 de octubre:
  – Nóminas no agrícolas, ganancias medias por hora y tasa de desempleo.
  – Discurso de Williams (FOMC).

 

REPORTES DE GANANCIAS:

Lunes: Carnival Corp (CCL).

Martes: Paychex (PAYX), McCormick (MKC), Nike (NKE).

Miércoles: Conagra (CAG), Levi Strauss (LEVI).

Jueves: Constellation Brands (STZ).

 

“Realizado con apoyo de IA”