¿QUÉ ES TRAILING STOP?

El trailing stop es una herramienta utilizada en el trading que permite a los inversores automatizar su estrategia de gestión de riesgos. Esta herramienta es particularmente útil para aquellos que buscan maximizar sus ganancias mientras minimizan las pérdidas potenciales.

¿Qué es y cómo funciona?

Un trailing stop es una orden de stop loss que se ajusta automáticamente a medida que el precio del activo subyacente se mueve a favor del inversor. Es decir, permite a los inversores limitar su pérdida máxima mientras permite que sus ganancias potenciales se sigan ejecutando.

El trailing stop funciona monitoreando el precio actual del activo subyacente en relación con el precio máximo alcanzado después de que se ha abierto una posición. Si el precio comienza a moverse en contra del movimiento esperado, la orden de stop loss se activa en el nivel establecido por el inversor. Sin embargo, si el precio se mueve a favor, la orden de stop loss se ajusta automáticamente para reflejar el nuevo precio máximo alcanzado.

Por ejemplo, si un inversor compra una acción por $100 y establece un trailing stop de 5%, la orden de stop loss se activará si el precio de la acción cae un 5% a $95. En cambio si el precio  aumenta a $110, el trailing stop se ajustará automáticamente a $104.50 (5% por debajo del nuevo precio de mercado). Si el precio de la acción continúa aumentando, el trailing stop se seguirá ajustando automáticamente para proteger las ganancias del inversor.

¿Cuáles son las ventajas?

La principal ventaja es que permite a los inversores maximizar sus ganancias mientras minimizan las pérdidas potenciales. Al establecer un trailing stop, los inversores pueden limitar su pérdida máxima sin tener que monitorear constantemente el precio del activo subyacente. Además, permite tomar ganancias cuando el precio se mueve a su favor sin tener que preocuparse por salir del mercado demasiado pronto.

Otra ventaja del trailing stop es que puede ayudar  a evitar el sesgo de confirmación, que se refiere a la tendencia a mantener posiciones perdedoras con la esperanza de que el mercado cambie de dirección en su favor. Con el trailing stop, los inversores pueden establecer un nivel máximo de pérdida que estén dispuestos a asumir y salir del mercado automáticamente si ese nivel se alcanza.

¿Cuáles son las desventajas?

La principal desventaja es que puede ser activado por la volatilidad del mercado. En un mercado volátil, el precio del activo subyacente puede fluctuar significativamente, lo que puede llevar a la activación del trailing stop antes de que el inversor pueda tomar una decisión sobre si mantener o no la posición. Esto puede resultar en una pérdida prematura de la posición, incluso si el precio finalmente se recupera.

Otra desventaja, es que puede llevar a salidas prematuras del mercado en caso de fluctuaciones temporales del precio. Por ejemplo, si el precio de un activo sube momentáneamente antes de caer nuevamente, el trailing stop puede activarse durante la fluctuación temporal, lo que resulta en una pérdida innecesaria de la posición.

También es importante destacar que el trailing stop no es una garantía contra las pérdidas en el mercado. Si bien puede ayudar a limitar las pérdidas potenciales, no puede garantizar que los inversores nunca sufrirán una pérdida en su posición.

¿Cómo utilizarlo en una estrategia de trading?

Puede ser utilizado en una variedad de estrategias de trading, desde el swing trading hasta el day trading.
Una de las formas más comunes de utilizarlo es en el trading de tendencias, donde los inversores buscan identificar una tendencia alcista o bajista en el mercado y luego entrar en posiciones que se muevan en la misma dirección que la tendencia. El trailing stop se utiliza para limitar la pérdida máxima en caso de que la tendencia se invierta y la posición se mueva en contra del inversor.

El trailing stop también puede ser utilizado en combinación con otras herramientas de trading, como el análisis técnico y el análisis fundamental, para ayudar a los inversores a tomar decisiones sobre cuándo entrar y salir del mercado.

Conclusión

El trailing stop es una herramienta útil para los inversores que buscan automatizar su estrategia de gestión de riesgos y maximizar sus ganancias mientras minimizan las pérdidas potenciales. Si bien tiene sus ventajas y desventajas, puede ser utilizado en una variedad de estrategias de trading y puede ser especialmente útil en el trading de tendencias. Como con cualquier herramienta de trading, es importante utilizarlo de manera responsable y siempre hacer una investigación exhaustiva antes de tomar cualquier decisión de inversión.